tag:blogger.com,1999:blog-42892263291741432822024-02-08T02:37:13.750-08:00Der Blog von Ernst Dorfnerernst.dorfnerhttp://www.blogger.com/profile/00319544917210158505noreply@blogger.comBlogger2125tag:blogger.com,1999:blog-4289226329174143282.post-31478990599556076122013-02-23T08:29:00.000-08:002015-05-11T09:29:11.594-07:00Vom Abbau der Schulden ohne Geldvernichtung<!--[if gte mso 9]><xml>
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<br />
<br />
<br />
<b><i><span style="font-size: 11.0pt;">Eine Klärung</span></i></b><br />
<br />
<span style="font-size: 11.0pt;">„Schulden und Guthaben sind immer
gleich hoch“. Diese Aussage hört man immer häufiger.</span><br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Es gibt aber entscheidende
Meinungsunterschiede in der Interpretation der Aussage. Im
herkömmlichen neoklassischen Verständnis, in dem Kredite Ersparnisse
voraussetzen, ist diese Aussage eine Tautologie, die sich aus
den Regeln der Bilanzierung ergibt. Die Guthaben des Einen sind
zwangsläufig bei einem Verleihvorgang die Schulden eines Anderen.
An die Stelle einer Einlage – am Besten vorstellbar als Bareinlage – auf der
Aktivseite der Bilanz tritt „nur“ eine Forderung des Kreditgebers. An der Bilanzsumme aber ändert sich dabei nichts. </span><br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Die Einlage des „Sparers“ kommt also von
Außen in die Bank – besser: die Sparkasse – hinein. Das Geld befindet sich also
zuerst außerhalb der Sparkasse (Outside-money oder exogenes Geld) und kommt
dann in die Sparkasse hinein. Es wird dann intern weitergegeben bzw. bei
Schuldentilgung wieder zurück gezahlt, womit es auch wieder nach Außen
abfließen kann. Das Outside-money bleibt damit erhalten. Schuldenabbau bedingt
keine Geldvernichtung!</span><br />
<br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Von dieser Ansicht gehen alle Überlegungen
aus, wie denn die Finanzkrise überwunden werden kann. Das Geld, das der Staat
nicht ausgibt, muss irgendwo anders da sein. Und dort auch ausgegeben werden.
Die Vorstellung eines „Crowding out“ durch Beanspruchung des Kapitalmarktes
durch den Staat wird also nur umgedreht: Das Geld ist ja da, es muss nur von
jemanden ausgegeben werden. Dass sich mit Geld jedoch von Anfang an (ad
ovo) eine Verschuldung verbindet, kann nicht gesehen werden, so lange man Geld
vor allem als Tauschmittel sieht. Schulden finden hier theoretisch keinen
Platz. Geld wirkt nur ähnlich einem Katalysator, der selbst in die neue
chemische Verbindung nicht eingeht. Und so nach dem vollständigen Tausch immer
wieder ein Kredit ad hoc zurückgezahlt (A nimmt Kredit, A tauscht mit Geld mit
C /// A tauscht für Geld mit W, A zahlt Kredit zurück) und sofort wieder
verwendet werden kann „Es läuft um“: So die allgemeine Rede. </span><br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Daraus resultierte die Ansicht: „Money
doesn’t matter!“ (except simplyfing the exchange).</span><br />
<br />
<b><i><span style="font-size: 11.0pt;">So wird unser Geld allgemein gesehen.
So aber ist es nicht! </span></i></b><span style="font-size: 11.0pt;">Das
Geld, das nach diesem Verständnis als Ersparnis in der Bank angelegt und als
Einlage in der Bankbilanz erst buchhalterisch erfasst wird -, muss von Außen
komme. Wo es irgendwie und irgendwo, wonach nicht gefragt wird, vorhanden ist.
Und irgendwie herumschweben muss, so lange wir nicht den Ort, wo es
liegt, dingfest machen können. Welches Geld ist das aber? Das der
Zentralbank, wie unterstellt wird, wenn man diese als alleinige Quelle der Geldschöpfung
sieht? Doch Zentralbankgeld ist kein Outside-money. Erkennbar
ist das in der konsolidierten und auch aggregierten Bilanz der
monetären Finanzinstitutionen (MFI) auch die Zentralbank enthalten ist.
Siehe dazu Monatsbericht der Deutschen Bundesbank bzw. der EZB
http://bundesbank.de/download/volkswirtschaft/monatsberichte/2012/201201mb_bbk.pdf,
Statistik II/2 wo es in der Fußnote heißt: <i>Zu den Monetären
Finanzinstituten (MFIs) zählen die Banken (einschl. Bausparkassen),
Geldmarktfonds sowie Europäische Zentralbank und Zentralnotenbanken. </i></span><br />
<br />
<b><i><span style="font-size: 11.0pt;">Wie oder was Geld heute tatsächlich
ist, jedoch so nicht gesehen wird,</span></i></b><span style="font-size: 11.0pt;"> zeigt wiederum auch die obige Statistik: Sie zeigt, dass alles
Inside-money ist. Dass sämtliches Geld innerhalb des Bankensystems geschaffen
wird! Das Zentralbankgeld entsteht durch Kreditschöpfung aus Krediten, so wie
auch das Geschäftsbankgeld – das Buchgeld – aus Krediten oder kreditähnlichen
Forderungen, wie etwa Staatsanleihen, als buchhalterische Gegenposition
entsteht. Schon in den 1920 Jahren schrieb deshhalb Albert Hahn: „Das
Aktivgeschäft kommt vor dem Passivgeschäft“. Mitarbeiter von Keynes wie Michal
Kalecki haben das ähnlich gesehen, Keynes selbst konnte sich aber dazu nicht
endgültig durchringen.</span><br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Bei der Kreditgeldschöpfung kommt also nichts
von Außen herein. Es wird „nur“ die Bankbilanz autonom durch die Bank
verlängert. Auf der Aktivseite der Bilanz werden dabei die Kreditschulden – die
Forderungen gegen die Kreditnehmer – vergrößert, also verlängert, woraus
sich zwangsläufig auch eine Verlängerung der Passivseite ergibt-
und damit auch eine Vermehrung der Guthaben in Form von täglich fälligen
Einlagen oder Termineinlagen. Zusätzliches Geld und Geldvermögen wird also
durch zusätzliche Verschuldung geschöpft. Die Banken verleihen idealtyisch
keine von Außen kommende Einlagen (Outside-money), sondern viel mehr nur
selbst“ gefertigtes“ Geld (Inside-money, endogenes Geld). Damit aber
verbindet sich mit dem Geld ad ovo eine Schuld – Kreditschulden, die so lange
stehen bleiben, bis sie getilgt werden. Diese Schulden müssen zwangsläufig
gemacht werden, wenn Unternehmen in Produktionen investieren. Die Herstellung
heute von Produkten, die erst morgen fertig sind und gegen Geld verkauft
werden, mit dem auch die Schulden getilgt werden können. Das heißt auch:
Schulden gibt es nur dort, wo auch die Zeit gibt, die Zeit für die
Produktion nicht außer Betracht gelassen werden, wogegen der Tausch
die Zeit nicht braucht. </span><br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Daraus folgt nun aber auch ein anderer
Zusammenhang mit der Aussage „dass Schulden und Guthaben immer gleich hoch
sind“. Werden hier Schulden abgebaut und damit reduziert, so müssen
zwangsläufig auch die Guthaben reduziert werden. <u>Das heißt: Geld wird
vernichtet</u>. Das allerdings wird fast immer in der geführten Debatte
vergessen – oder nicht einmal gesehen.</span><br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Konkret heißt das in der gegenwärtigen
Verschuldungskrise, dass ein Schuldenabbau auch nur bei einem Guthaben-Abbau –
bei Geld-Vernichtung - möglich ist. Hier also liegt des Pudels Kern
begraben, der – nicht nur -die ganze EU Kopf stehen lässt!! Mit einem falschen
Verständnis von Schulden und daraus einem falschen Handling dieser ist das
Wirtschaftsvehikel in den Graben gefahren worden. Wenn es denn eine Lösung
gefunden werden soll, dann nur mit einem anderem Verständnis von Schulden. Und
einem anderen Verständnis von Geld: Nicht Tauschmittel, sondern
Schuldentilgungsmittel. Geld wirkt also in die Vergangenheit zurück, in der die
Schulden durch Kreditaufnahmen gemacht wurden, die heute zu tilgen sind.</span><br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Und da die Schulden des Staates auf der
Gegenseite der Bilanz die Vermögen von Privaten bilden, wurden mit dem bislang
falschem Handling nicht nur immer mehr Schulden aufgetürmt, sondern auch die
Vermögen. Die Besteuerung von Vermögen greift zu kurz. Es geht um eine
Vermeidung von Schulden bzw. einen raschen Abbau von Schulden, wenn sie nicht
vermieden werden können.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Dieses irrige Verständnis von Vermögen und
Schulden hat seine Auswirkungen nicht nur auf die staatliche Politik, sondern
auch auf die Reaktionen der Bürger. Sie sehen Vermögen als etwas konkret
Greifbares, das angeeignet werden kann. Ob rechtmäßig oder unrechtmäßig.
Das Vermögen der Vermögenden sind aber „nur“ Forderungen gegen die Schuldner,
gegen den Staat. Bei einer gewaltsamen Enteignung fallen dann den Enteignern
bestenfalls diese Forderungen zu, die aber nur so lange Vermögen sind, wie das
Eigentumsrecht nicht nur gilt, sondern auch exekutiert wird.</span><br />
<br />
<br />
<b><i><span style="font-size: 11.0pt;">Was nun aber verändert werden müsste,
damit Geld so ist, wie es gesehen wird,</span></i></b><span style="font-size: 11.0pt;"> dazu müssen wir nicht erst neue Vorschläge erarbeiten. Dass dieser
bereits vorhanden sind, zeigt Joseph Huber mit seinem <b>Vollgeld-Vorschlag. </b>Bei
Vollgeld – was für ‘vollwertiges gesetzliches Zahlungsmittel’ steht - liegt das
alleinige Geldschöpfungsecht bei der Zentralbank: </span><br />
<i><span style="font-size: 11.0pt;">. </span></i><span style="font-size: 11.0pt;">"<i>Der
Übergang zu Vollgeld erfordert keinerlei missliebige Veränderungen der
Institutionen, weder im Bankensektor noch an den Finanzmärkten. Geld geht durch
die Umstellung vom Reservesystem zu Vollgeld niemandem verloren. Alle Konten
und ihre Bestände, insbesondere auch alle Forderungen und Verbindlichkeiten,
bleiben unangetastet in voller Höhe erhalten. Die Umstellung erfolgt, indem an
einem Stichtag ab der Stunde X die bisherigen Girokonten zu Geldkonten werden
und die Sichtguthaben des Publikums somit vollwertiges Geld darstellen. Sie
fallen damit aus der Bankenbilanz heraus. Im Gegenzug werden die bisherigen
Sichtverbindlichkeiten der Banken gegenüber dem Publikum zu einer
Geldverbindlichkeit der Banken gegenüber der Zentralbank. <span style="mso-spacerun: yes;"> </span>Nichts anderes sind Sichtguthaben: Forderungen/Verbindlichkeiten,
welche die Banken anstelle der Zentralbank geschaffen haben. Die zu
Geldverbindlichkeiten gewordenen vorherigen Sichtverbindlichkeiten der Banken
sollten im Interesse eines unveränderten finanziellen Status quo der Banken weiterhin
unverzinslich bleiben. Jedoch werden sie zu tilgen sein, vielleicht im Verlauf
von zehn Jahren. Je nach den hierbei gesetzten Fälligkeiten und Raten wird dies
bedeuten, dass die betreffenden Verbindlichkeiten nach und nach revolviert und
damit umgewandelt werden in neue, dann verzinsliche Geldaufnahmen der Banken,
sei es per Zentralbankkredit oder per Geldanlagen des Publikums- bei den
Banken. Der bisherige Margen-Extragewinn aus der Sichtguthabenschaffung hebt
sich damit nach und nach auf." </i>(Huber, Vollgeld S. 261) </span><br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Und weiter dann :</span><br />
<span style="font-size: 11.0pt;">"<i>Mit Übergang zu Vollgeld wird es
nicht mehr wie im Geldreserve-System sinnvoll und erforderlich sein,
Zentralbank und Kreditinstitute als einen konsolidierten Bankensektor den
Nichtbanken, dem Publikum gegenüberzustellen. Man wird die Bilanzen der
Zentralbank und der Geschäftsbanken getrennt lassen. Dazu sollte die
Zentralbankbilanz so gestaltet werden, dass sie die zirkulie-rende Geldmenge M
vollständig enthält ebenso wie weiterhin ein vollständiges Bild der Regulationsgeschäfte
in Form von Kredit- und Devisenoperationen mit in- und ausländischen Banken.
Hierfür könnte es sich eventuell anbieten, die Gesamtbilanz der Zentralbank zu
gliedern in einen betriebs-, regulations- und schöpfungsbilanziellen Teil, oder
aber, der Zentralbankbilanz eine spezielle Geldschöpfungs-Bilanz, praktisch ein
Geldbestands-Konto, auszugliedern bzw. voranzustellen.</i>" (Huber, S.
265) </span><br />
<br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Diese Ausführungen sagen, dass für die
Einführung von Vollgeld keine neue Strukturen erforderlich sind, was bei
anderen geldreformerischen Vorschlägen meist nicht so – und daher bei
Weitem nicht so problemlos - ist. Diese Vorschläge sind ja meist
vollkommenes Neuland, über das es zwar Visionen gibt, wie es ausschauen könnte
und was dort zu erwarten ist, dessen tatsächlichen Gegebenheit erst in Zukunft
erkennen und erfahren kann. In der Einsicht dieses, stellt sich die Frage, wie
bereit die Menschen sind, dorthin auswandern.</span><br />
<br />
<br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Hier soll noch auf eine Frage eingegangen
werden, die sich seit Anfang der neuen Vorstellung einer autonomen
Geldschöpfung der Geschäftsbanken stellt: Warum denn die Banken, wo sie doch
autonom selbst Geld erzeugen können, Einlagen der Bankkunden einwerben und
dafür auch noch Zinsen zahlen. </span><br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Die Antwort ergibt sich ja nicht aus der
Ansicht, dass eben Kredite „Spareinlagen“ voraussetzen, sondern aus der von den
Banken zu regelnden Fristenkongruenz. Bei langfristig abzuschreibenden
Investitionen – einer größerem Maschine, einem Kraftwerk etwa – fließt die mit
einem Kredit finanzierte Kaufsumme sehr rasch zurück zu den Produzenten und
Verkäufern dieser Güter, womit diese dann ihrerseits ihre Kredite für die
Vorfinanzierung deren Produktion tilgen können. Mit der Kredittilgung
wird nun aber auch Geld aus den neuen Krediten vernichtet, wogegen die
Kredite der Investoren selbst monate- bis jahrelang bis zur endgültigen Tilgung
stehen bleiben. Gegenüber der „vollen“ linken Seite der Bankbilanz – den
Forderungen – bleibt hier vorerst eine „leere“ rechte Seite in Form fehlender
Bankverbindlichkeiten, ähnlich einer Kinderwippe, auf der nur auf einer Seite
ein Kind sitzt. Diese „leere“ rechte Seite wird dann aber mit den
Rücklagen insbesondere aus dem Bereich Haushalte gefüllt, weil ja dort die
monatlich ausgezahlten Einkommen nicht spontan wie beim Kauf eines
Investitionsgutes, sondern verteilt auf Monate bis zu Jahren ausgegeben werden,
und damit hier die Bankbilanz auf der rechten Seite „übervoll“ ist. Die
oben genannten fehlenden Verbindlichkeiten können dieses Übermaß abdecken.
Das, was als Sparen der Haushalte ausschaut, ist eben die o.a.
Fristenkongruenz. Es ist ein Sparen, aber eines, das erst nach Kreditvergabe
entsteht, und nicht schon vorher da war.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Zum Bereich Haushalte ist noch zu sagen, dass
dieser ja die ganzen Wertschöpfungskette begleitet und welche die
Lohneinkommen als einen ganz entscheidenden Finanzierungs-Anteil in jeder Ebene
der gesamten Wertschöpfungskette hervorbringt - von der Gewinnung von
Rohstoffen bis letztlich hin zu den kleinteiligen Konsumprodukten wie ein Paar
Hosen, einem Laib Brot oder einem IPad. Mit diesen Lohneinkommen
wird dann von jeder Ebene aus auf schon früher gefertigten Konsumprodukt
zugegriffen. </span><br />
<br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Ich füge hier hinzu, dass mir dieser
Zusammenhang auch erst jetzt so richtig klar wurde. Und ich die
oben angeführte Frage erst jetzt überzeugend beantworten kann. „Sparer“ werden
nicht deshalb gebraucht, um Kredite vergeben zu können, sondern zur Einhaltung
der „Goldenen Bankregel“.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Ernst Dorfner 02/2012</span><br />
<br />
<br />
<span style="font-size: 11.0pt;">Aus Wikipedia:</span><br />
<span style="font-size: 9.0pt;">Fristenkongruenz bezeichnet die
Übereinstimmung der Fristen von Kapitalbindung und Kapitalüberlassung von
Aktiva und Passiva in der Bilanz. Die Nutzungsdauer einer Anlage sollte
demzufolge die Bezugsgröße für die Laufzeit der zugehörigen Finanzierung sein. Das
bedeutet, dass länger im Unternehmen verbleibende Gegenstände (wie z. B.
Investitionsgüter) auch durch langfristige Finanzierung
(Langzeitkredit/Eigenkapital) gedeckt sein sollten.</span><br />
<span style="font-size: 9.0pt;">In der Regel wird dabei davon ausgegangen,
dass Eigenkapital zeitlich unbegrenzt und Fremdkapital gemäß den vereinbarten
Rückzahlungsfristen zur Verfügung steht.</span><br />
<span style="font-size: 9.0pt;">Der Grundsatz der Fristenkongruenz findet
seinen Ursprung in den gesetzlichen Finanzierungsregeln für Banken (Goldene
Bankregel). Dabei sollen die Laufzeiten der ausgegebenen Kredite an die
Schuldner einer Bank mit den Laufzeiten der einkommenden Einlagen von Kunden
übereinstimmen</span><span style="font-size: 10.0pt;">.</span>ernst.dorfnerhttp://www.blogger.com/profile/00319544917210158505noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-4289226329174143282.post-63727260054893572562012-10-22T01:46:00.001-07:002012-11-13T01:32:51.839-08:00<b><span style="font-family: Verdana,sans-serif;"><span style="font-size: large;">HINWEIS:</span></span></b><br />
<span style="font-family: Verdana,sans-serif;"><span style="font-size: large;"><br /></span></span>
<span style="font-family: Verdana,sans-serif;"><span style="font-size: large;">Mehr Beiträge findest du unter www.aktegeld.blogspot.co.at (Inhatsverzeichnis) </span></span><br />
<span style="font-family: Verdana,sans-serif;"><span style="font-size: large;">bzw. </span></span><br />
<span style="font-family: Verdana,sans-serif;"><span style="font-size: large;">unter aktegeld1.blogspot.c<span style="font-size: large;">o.at</span> bis aktegeld11.blogspot.co<span style="font-size: large;">.at</span></span></span>ernst.dorfnerhttp://www.blogger.com/profile/00319544917210158505noreply@blogger.com1